Los Benefios Fiscales para Fondos de Pensiones Extanjeros en Méicico

Experto en Fiscalidad Transacciones Internacionales y Internacionales.

En un entorno Competitivo Global, México ha implementado una serie de incentivos fiscales diseñados para atraer inversiones extrafranjeras, especial en el sector inmobiliario. Entre Estos, Los Fondos de Pensiones y Jubilaciones Extranjeros Disfrutan de Exenciones Fiscales Significativas Que No solo Fomentan El Flujo de Capital Hacia México, Sino Que También Buscan Secter Undorno de Inversio ESTable.

Historia y Evolución de las exenciones fiscales

En 1992, Durante la Presidencia de Carlos Salinas de Gortari, México, una una reforma significativa en la Ley del Impoesto Sobre la Renta (LISR), Introducto una exencornorn Fiscal Eppie para los fondos de Las Pensiones Extranjeros. Esta medida fue Diseñada Para Atrraer Más Inversión en la Extraña Al País, Permitio -que Estos Fondos, Ya Exentes de Impuestos en Sus Países de Origen, Invertir Invertir en México sin Enfriarse a Lafeble TribiaciÓn. ERA DE EL OBJETIVO No hay Solitario Incementarios Las Inversiones en México Sino También Asegurar su Permanencia A Largo Plazo, contribuyendo así al Crecimiento y Estabilidad Económica del País.

La Propuesta Fue Ampliamento Debatida en El Congreso, Donde se Resaltó la importia de Ofrecer Seguridad Jurídica A Los Inversionistas Institucionarios Extranjeros. ESTO PROMOVERÍA UN ENTORNO DE INVERSIÓN MÁS ATROCTIVO Y PREDECIBLE EN MÉICICO. Con la Aprobació de Esta Reforma, se establecio que los inglesos generados en México por Estos Fondos, Tales como intereses y Ganancias de Capital, Estario Exentos de Impuestos.

Un Largo de los Años, Esta Política ha fiscal Sido Ajustada y Ampliada para Clarificante y Extrendillo las exenciones Disponibles, Con El Fin de Mantener A México Como Destino Atractivo para Lasasas de Fondos de Pensiones Extranjeros. ESTOS AJUSTES HOJO DE UNS ESFUERZO CONTINUO PARA FORTALECER EL MERCADO DE INVERSION EN MÉICOMO Y FOMANTAR UN DESARROLLO ECONÓLICO Sostenido.

Perspectiva internacional

En el contexo global, muchos países reconocen la importancia de de la recedante condiciones fiscales favorables un los fondos de pensiones extraños, una práctica respaldada por las recomendaciones de la organización para la cooperacióciónica y el desarrolo económicos (OCDE). ESTE ENFOQUE TIENE COMO OBJETIVO ASEGURAR QUE LOS FONDOS DE PINCLECIONES SE VEAN DESFEVEADECIDOS POR la Tributaciónis en Los Países Donde Inviererten, Fomentando Así Un Ambiente de Inversión Justo y Equitivo.

La Ocde Sugiere que, si un fondo de pensiones disfruta de exenciones fiscales en su país de origen, este beneficio también debería aplicarse a sus ingresos obtenidos en el extranjero. Este incluye sin solitario interesas o dividendos, sino cualquier tipo de ingreso generado por sus inversiones. La idea es mantener una consistencia que permita a Estos fondos operador internacional -ses preocupaciones adicionales por impuestos inesperados.

Además, la Ocde Promueve que Los Países ofrezcan Incentivos Fiscales, Como deducciones o Créditos, Para Alentar a la Gente a Ahorrar para su jubilacia a Través de Fontos de Pensiones. ESTOS Incentivos Están Diseñados para ser especial Atractivos para las personas Congesos Bajos A Medios, Asegurando que Más Personas Puedan Beniciarse del Ahorro para Su Futuro.

Histórico, Haido un Esfuerzo Continuo para Asegutartar que los fondos de Pensiones Reciban un trato Equititivo en Diferentes Países, lo que refleja un compromiso global con la equidad y la eficiencia en las político fiscales. Este Enfocque Ha Ayudado un establecimiento de un marco internacional internacional los fondos de pensiones pueden invertir sin barreras fiscales, contribuyendo así al crecimento económico ya la estabilidad financiera en diversas regiones.

En resumen, el trato fiscal favorable a los fondos de pensiones no solo es una cuestio de equidad Economía Global, Según se RECUPERAN EN LAS Directiones a la Ocdde y las Prontacis Largo de los Años.

Importancia de las exenciones

Los fondos de pensiones pueden traer grandes volúmenes de inversión al país. Al Exentar a Estos Fondos del Impuesto Sobre La Renta, México se Posiciona como un mercado atractivo para pérdida inversores Institucionales Extranjeros e Incita a una permanencia a Largo Plazo. Esta estratación Sin Solo beneficio a los fondos de piñadios por evitador no doble tribtacia, sino que también promueve la estabilidad y el crecimiento económico al avrasiones aversiones extranjeras de largo plazo.

El Artículo 153 de la Lisr y los Tipos de Ingresos Exentos

Realmento, El Artículo 153 de Lisr establecia que los Ingresos por concepto de Intereses, Ganancias de Capital, Así Como el otorgamiento del uso o Go temporal de terrenos o construciones ubicadas en territorio nacional nacional estenes de impones. Estas Exenciones Son Vitales para Mantener A México Como un Destino de Inversión Atractivo a Nivel Internacional.

ImpactO Reciente de Las Inversiones Extranjeras

De Acuerdo Con Cifras de la Secretaría de Economía (SE), México Recibió 35,737 Millones de Dólares de Inversión Extranjera directa (IED) EN 2024, Destinándosa La Mayor, parte de la fabricación de la fabricación. La inversión Extra DirectA en el sector inmobiliario mexicano ha mostrado un crecimiento importante en años recientes. Entre 2018 y 2023, México Atrajo 2,700.4 Millones de Dólares de ID en el Rubro de Servicios en Mobiliarios y Alquiler, lo que equivale al 1.3% de la demanda recibida en el Perriodo.

En los Últimos Años, México ha captado crecientes inversiones inmobiliarias de fondos de jubilar de jubilar, sumando varios cientos de milmones de dólares en distintos proyectos. Fondos de retiro canadienses y estadounidenses, por eJemplo, Han intensificado su presencia en México, invirtijo directamento en proyectos inmobiliarios o en asociatura con versionistas locales. Estas inversiones incluyen:

Industrial/Logínstico: Impuesto por El Fenómeno del segmento, segmento Ha Visto Un Crecimiento Exponencia, Especialme con la Recalización de Favanta Hacia México Desde ee. Uu.
Desarrolos MIXTOS, OFICINAS Y Comerciales: Estos Proyectos, que combinan oficinas, Comercio y Vivienda, Se Han Expandido Significativamente en Las Grandes Ciudades.

Mientras México Continúa de precio -estos Incentivos Fiscales, Enfrenta el Desafío de Equilibrar la Atracción de Inversiones Extranjeras con la distribución Equitiva de los Benéficios Económicos Diros del País. Las Polyticas Deben PROMOVER NO SOLO LA INVERSION DE LA INVERSION.

Principales Retos Fiscales de los Fondos de Pensiones Extranjeros en México

· Dificultad Para Mantener DocumentO Que Acredita La Calidad de Fondo de Pensiones y Jubilaciones del ExtranJero

Antes de la Reforma de la Lisr Vigente Desde 2014, El Servicio de Administracia Tributaria (SAT) Publicaba una Lista de Institucions Autorizadas para recibir Benéficiones Fiscales, Con el Fin de Garantizar la Corrección Aplícica de la Tasa de Retenson Del Impuntiva La Laentra. Sin embargo, Dicho Relogro -Fue Eliminado, lo que implica que realmee CADA Persona que Realice Actividades con Estos fondos Debe Conse Con la documentación que Respalde Su Calidad como Fondo de Pensiones Exento.

· Estructura de Inversión en México

La Estructura para Acceder a Los Benicios Fiscales establecidos en la lisr busca ser lo más directa posible. Sin embargo, Las Estructuras Comunes de Inversión de los Fondos de Pensiones en el Extranjero, un Través de Vehículos Transparentes, Diversos Niveles o Aquelos que no tengan participación, mayores, Mayoritaria, Podría Comprometromet la Calificación para el obtenero Dichos Benicios,

· Exención Sobre la Enajenación de Inmuebles Otorgados en Uso o Goce Temporal poriesta no menor de cuatro años antes de su enajenación

Inicialme, la lisr establecía un período de un año desde el otorgamiento en ardamiento para poder gozar de la exención. No obstante, esta disposición fue modificada en la lisr vigente desde 2014 por lo que ahora se Debe esperar cuatro años. Además, no existen reglas Claras Sobre cÓMO DEBE contabilizar este periorto, lo que podria dar Lugar A cuestionAmientos por parte de las autoridad fiscales o generar la necesidad de buscar la exención a través de un traatado evitar la do do do fabeaceaceic de la necesidad de buscar la exencior a través de un traatado evitar la do do do fabeaceaceic de la necesidad de buscar la exencior a través de un traatado evitar la do do do fabeaceaceacon.

· Cálculo de la cuenta de utilidad neta fiscal (cufin) de personas morales con acionistas fondos de jubilares extranjeros

La lisr establecia que las personas moress mexicanas cuyos acionistas sean fondos de pensiones extranjeros podrán estar exentes en proporcio a la participante de dichos fondos, siempre que cumplan con los requisitos establecidos en la Misma lisr. Sin embargo, no existen reglas Claras Sobre cÓMO APLICAR ESTA EXENCIÓN NI SOBRE CÓMO DETETINAR LA CUFIN, LO DE PODRIA ACL.

· Exención Sobre Intereses

La lisr establecia que los intereses pagados directamento un fondos de pensiones y jubilaciones estarán exentos del pago de isr en México. Sin embargo, en la práctica, resultado de la propina, a los fondos de pensiones de las pensiones otorguen financiantes directamentos, por lo que generalme recurren a otras de sustides en el extranjarero, las cuualas no gozaría de la exención de retenciónnóngres intereses.

· Ingresos por Arrendamiento Sujetos A Los Ingresos de Arrendatarios

En México, es común en el Mercado ministaComo las comerciales de las plazas, que se COBRE A LOS ARRENDATARIOS UN PORCENTAJE SOBRE SUS INGRESOS COMO PARTE DEL ARRENDAMENTO. Si no se cuenta con una estructura adecuada, se podría poner en riesgo la exención, ya que las dispositivos estárados constituidos para actuar como comerciantes ni para asumir los riesgos propios de una actividad emprésarial.

Conclusión

Las Políticas fiscales de México hijo fundamia para atrraer inversiones extra, sector hacia hacia el sector inmobiliario, al de la venja significativa a los fondos de pensiones y jubilaciones extranjeros. Estas polÍticas, que se realizan continúa para alineando con las mejores prácticas globales y lasdades necesidades, no hay en solitario fortalecen la posiciónico de méxico como un desestino director para la altura de los bienos, el el elgenos, el el elaborador, el elgenado, el el elaborado, el el elaborado, el el elflejan, el elflejan. Fifiscal Fifiscal Faiscalsdares Internacionales que promueve La Equidad, La Transparencia y La Competitividad Económica.

Al Otorgar Estas Exenciones Fiscales, México Persigue Objetivos Clave: Incentivar el Ahorro Entre la Población, Aseturar un trato solo entre los diversos topos de fondos de Pensions, y promover la inversión proporciones de las mismas mansismas conducen a inversores yaconales y adstranjeros. ESTE ENFOCQUE NO SOLO FOMENTA EL AHORRO PARA EL RETIRO, SINO QUE TAMBIÉN IMPULSA EL CRECIMIENTO DEL MERCADO INMOBIARIO, BENECIO ASI EL DETROLLO ECONÓMICO GENERAL.

No obstante, es detenidamento analizar fundamental la estructura a Través de la Cual se lllevará a Cabo la Inversión de los Fondos de Pensiones, Así el el los Detales Operaciones Convenciones. ESTA EVALUACIÓN ESSCRIAL parantizar que no se pongan en riesgo los benefactios fiscales a los que tienen derecho los fondos de pensiones y jubilaciones extraanjeros en México. Un enfoce cuidadoSo en este aspecto de permitirá maximizar las ventajas fiscales y asetururar que las inversiones se realicen de manera eficient -forme unlassisliates observados de las normacras de la normacría así tanto los intersesses de los inverlolo de los desarrolo de laarollo de laaSarollo de laaSarollo de laSarollo de laSarollo de laSarollo de laSarollo de laSarollo de laSarollo de laSarollo.